Рынок сывороточного протеина: растущий спрос, ограничения предложения и экономические факторы, формирующие цены
Рынок сывороточного протеина столкнулся с ростом цен и ограниченным предложением, но анализ глобальных и внутренних факторов может помочь объяснить эти тенденции. На направление рынка влияют несколько ключевых факторов:
-
Экономические условия:
- Внутренняя экономика: Несмотря на инфляцию и высокие процентные ставки, экономика США продемонстрировала устойчивость с ростом ВВП на 1,4% в первом квартале и увеличением до 2,8% во втором квартале. Хотя прогнозы на третий квартал немного ниже и составляют 2,5%, риск рецессии считается низким: Goldman Sachs и JP Morgan прогнозируют вероятность в 15% и 35% соответственно. Ожидается, что снижение процентных ставок Федеральной резервной системы стабилизирует экономику.
- Международная экономика: В глобальном масштабе рост ВВП прогнозируется на уровне 3% в 2024/2025 годах, при этом Латинская Америка, Азия, Индия и Европа демонстрируют более высокий рост по сравнению с США и Китаем.
-
Факторы спроса:
- Внутренний спрос: Спрос на белок, включая сывороточный белок, растет со среднегодовым темпом роста 4%. Изменение потребительских привычек привело к тому, что люди стали уделять больше внимания здоровому питанию дома, что подпитывает потребность в продуктах, богатых белком. Более того, такие препараты, как Ozempic, используемые для снижения веса, стимулировали повышенный спрос на белок для смягчения потери мышечной массы. Белок теперь востребован не только в коктейлях и батончиках, но и в закусках, выпечке и напитках.
- Международный спрос: Мировой спрос на сывороточный белок растет, особенно в таких странах, как Япония, Китай, Бразилия, Индия и Юго-Восточная Азия. Этот всплеск обусловлен большей осведомленностью о преимуществах сывороточного белка.
-
Ограничения поставок:
- Внутреннее производство молока: Производство молока в США немного снизилось в 2024 году из-за сокращения поголовья молочных коров и незначительного снижения надоев на корову. Однако ожидается, что продолжающееся повышение эффективности производства поможет стабилизировать предложение.
- Международное производство молока: В то время как в Австралии и ЕС наблюдался небольшой рост, производство в Новой Зеландии сократилось. Китай, хотя и является крупным производителем сывороточного белка, по-прежнему сталкивается с дефицитом относительно своего огромного населения.
-
Глобальное производство молока и торговля:
- В 2023 году мировое производство молока составило около 549 миллионов метрических тонн, причем лидируют такие крупные производители, как Индия, США, ЕС, Китай и Бразилия. США экспортируют значительную часть своей молочной продукции, при этом растет спрос со стороны таких стран, как Япония и Китай. Однако ограниченное предложение и ослабленный доллар помогают США поддерживать свой экспортный бизнес. Ожидается, что мировой рынок сывороточного протеина вырастет с 8,65 млрд долларов в 2024 году до 12,77 млрд долларов к 2029 году.
-
Прогнозы поставок и новые производственные мощности:
- Новые мощности, которые планируется открыть в США к 2025 году, должны увеличить поставки сывороточного протеина, потенциально смягчив дефицит поставок и помогая стабилизировать цены. В ближайшие годы ожидается рост как производства молока, так и переработки белка, что будет способствовать постепенному снижению цен в 2025 году.
Вывод:
Несмотря на текущее ограниченное предложение и высокие цены, улучшение производства и новые мощности должны помочь смягчить некоторое давление на рынке сывороточного протеина к 2025 году. Хотя экономическая ситуация остается неопределенной, общий спрос на белок продолжает расти, особенно на международных рынках. Прогнозируется снижение цен, но они, скорее всего, останутся выше долгосрочных средних значений из-за сохраняющегося высокого спроса и затрат на переработку.
Комментарий обозревателя SuppBase Элис Винтерс:
Динамика рынка сывороточного протеина гораздо сложнее, чем кажется на первый взгляд, переплетая экономические тенденции, изменения в поведении потребителей и колебания производства. Хотя ограничения поставок и рост цен доминировали в обсуждениях, первопричины показывают более многослойную картину. Во-первых, очевидно, что глобальный спрос на протеин, особенно со стороны потребителей, заботящихся о своем здоровье, растет. Переход от мясных диет к растительным и альтернативным источникам белка сместил внимание в сторону сыворотки, тенденция, еще больше усиленная фармацевтическими вмешательствами, такими как Ozempic. Сочетание растущего интереса к здоровому образу жизни и диетическим добавкам, наряду с возросшим пониманием роли белка в сохранении мышц и контроле веса, гарантирует, что спрос, вероятно, останется устойчивым. Однако реальная проблема заключается в том, чтобы сбалансировать этот повышенный спрос с все более напряженными цепочками поставок. Небольшое снижение производства молока в США в 2024 году в сочетании со снижением надоев на корову может привести к долгосрочному давлению на цены, если эффективность производства и новые мощности не дадут достаточных улучшений. В частности, глобальный ландшафт производства и торговли, в котором доминируют такие ключевые игроки, как Новая Зеландия, США и ЕС, будет влиять на то, как быстро рынок сможет удовлетворить эти потребности. Он также определит, являются ли снижение цен чем-то большим, чем просто временная передышка или долгосрочная тенденция. В заключение, хотя рынок сывороточного протеина сталкивается с краткосрочными проблемами, более широкая картина указывает на динамичный, развивающийся ландшафт, где потребительский спрос на протеин, производственные возможности и международная торговля будут определять будущие рыночные траектории. Как всегда, те, кто следит за рынком, должны оставаться настроенными на экономические сдвиги и прогнозы производства, которые будут определять ценообразование, доступность и инновации в сегменте сывороточного протеина.
