Mercado de proteína de suero: aumento de la demanda y desafíos de la oferta

Mercado de proteína de suero: creciente demanda, limitaciones de la oferta y factores económicos que determinan los precios

El mercado de la proteína de suero se ha enfrentado a un aumento de precios y una oferta limitada, pero el análisis de los factores globales y nacionales puede ayudar a explicar estas tendencias. Varios factores clave afectan la dirección del mercado:

1. Condiciones económicas:

• Economía interna: A pesar de la inflación y las altas tasas de interés, la economía estadounidense ha mostrado resiliencia con un crecimiento del PIB del 1,4% en el primer trimestre y un aumento al 2,8% en el segundo trimestre. Aunque las previsiones para el tercer trimestre son ligeramente inferiores, del 2,5%, el riesgo de recesión se considera bajo, ya que Goldman Sachs y JP Morgan predicen una probabilidad del 15% y del 35%, respectivamente. Se espera que los recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal estabilicen la economía.
• Economía internacional: A nivel mundial, se proyecta un crecimiento del PIB del 3% en 2024/2025, y América Latina, Asia, India y Europa muestran un crecimiento más fuerte en comparación con Estados Unidos y China.

2. Factores de demanda:

• Demanda interna: La demanda de proteínas, incluida la proteína de suero, ha estado creciendo a una CAGR del 4%. Un cambio en los hábitos de consumo ha llevado a las personas a centrarse en una alimentación saludable en el hogar, lo que alimenta la necesidad de alimentos ricos en proteínas. Además, medicamentos como Ozempic, utilizados para bajar de peso, han estimulado una mayor demanda de proteínas para mitigar la pérdida muscular. Ahora, las proteínas no solo se buscan en batidos y barras, sino también en bocadillos, productos horneados y bebidas.
• Demanda internacional: La demanda mundial de proteína de suero está aumentando, particularmente en países como Japón, China, Brasil, India y el sudeste asiático. Este aumento está impulsado por una mayor conciencia de los beneficios de la proteína de suero.

3. Restricciones de la oferta:

• Producción nacional de leche: La producción de leche de EE. UU. disminuyó ligeramente en 2024, con menos vacas lecheras y una pequeña disminución de la leche por vaca. Sin embargo, se espera que las mejoras continuas en la eficiencia de la producción ayuden a estabilizar la oferta.
• Producción internacional de leche: Si bien Australia y la UE han experimentado pequeños aumentos, la producción de Nueva Zelanda ha disminuido. China, si bien es un importante productor de proteína de suero, aún enfrenta déficits en relación con su vasta población.

4. Producción y comercio mundial de leche:

• En 2023, la producción mundial de leche totalizó alrededor de 549 millones de toneladas métricas, con los principales productores como India, EE. UU., la UE, China y Brasil a la cabeza. EE. UU. exporta una parte importante de sus productos lácteos, con una creciente demanda de países como Japón y China. Sin embargo, la oferta limitada y un dólar debilitado están ayudando a EE. UU. a mantener su negocio de exportación. Se espera que el mercado mundial de proteína de suero crezca de $8,65 mil millones en 2024 a $12,77 mil millones en 2029.

5. Previsiones de suministro y nuevas instalaciones de producción:

• Las nuevas instalaciones que se abrirán en los EE. UU. en 2025 deberían aumentar el suministro de proteína de suero, lo que podría aliviar la escasez de suministro y ayudar a estabilizar los precios. En los próximos años, se espera que crezcan tanto la producción de leche como el procesamiento de proteínas, lo que contribuirá a una suavización gradual de los precios en 2025.

Conclusión:

A pesar de la oferta ajustada actual y los precios altos, las mejoras en la producción y las nuevas instalaciones deberían ayudar a aliviar algo de la presión en el mercado de proteína de suero para 2025. Si bien el panorama económico sigue siendo incierto, la demanda general de proteínas continúa creciendo, particularmente en los mercados internacionales. Se prevén reducciones de precios, pero es probable que se mantengan por encima de los promedios a largo plazo debido a la alta demanda continua y los costos de procesamiento.

Comentario de la columnista de SuppBase Alice Winters:

La dinámica del mercado de proteína de suero es mucho más compleja de lo que parece a primera vista, ya que entrelaza tendencias económicas, cambios en el comportamiento del consumidor y fluctuaciones de la producción. Si bien las limitaciones de la oferta y el aumento de los precios han dominado las discusiones, las causas fundamentales revelan un panorama más complejo. Primero, está claro que la demanda mundial de proteínas, en particular de los consumidores conscientes de la salud, está en aumento. El abandono de las dietas centradas en la carne hacia fuentes de proteínas alternativas y basadas en plantas ha desviado la atención hacia el suero de leche, una tendencia que se ha visto amplificada aún más por intervenciones farmacéuticas como Ozempic. La combinación de un creciente interés por el bienestar y los suplementos dietéticos, junto con una mayor conciencia del papel de las proteínas en la preservación muscular y el control del peso, garantiza que la demanda probablemente se mantendrá sólida. Sin embargo, el verdadero desafío radica en equilibrar esta mayor demanda con cadenas de suministro cada vez más tensas. La ligera disminución de la producción de leche en Estados Unidos en 2024, junto con la disminución de la leche por vaca, podría generar una presión a largo plazo sobre los precios si la eficiencia de la producción y las nuevas instalaciones no producen mejoras suficientes. Cabe destacar que el panorama mundial de la producción y el comercio, dominado por actores clave como Nueva Zelanda, Estados Unidos y la UE, influirá en la rapidez con la que el mercado pueda satisfacer estas demandas. También determinará si las reducciones de precios son algo más que un respiro temporal o una tendencia a largo plazo. En conclusión, si bien el mercado de la proteína de suero enfrenta desafíos a corto plazo, el panorama general indica un panorama dinámico y en evolución en el que la demanda de proteínas por parte de los consumidores, las capacidades de producción y el comercio internacional impulsarán las trayectorias futuras del mercado. Como siempre, quienes observan el mercado deben permanecer atentos a los cambios económicos y las previsiones de producción que darán forma a los precios, la disponibilidad y la innovación dentro del segmento de la proteína de suero.